目標價調升到315元！「電子代工龍頭」Q1獲利創同期新高　手握CPO交換機、Switch機櫃等多項新動能　

記者陳宣穎／綜合報導

全球電子代工龍頭鴻海（2317）14日公告首季財務狀況，單季稅後純益499.19億元，季增10%、年增19%，創同期新高，每股盈餘（EPS）為3.56元。本土法人出具報告，除了維持對鴻海的「買進」建議之外，目標價也上調到315元。

本土法人出具報告，除了維持對鴻海（2317）的「買進」建議之外，目標價也上調到315元。（示意圖／unsplash）

報告指出，鴻海首季營收2.13兆元，季減18.3%、年增29.5%，較原先預估的2.09兆元，符合預期；由於電腦終端及伺服器動能佳，故微幅上修第2季展望，預估營收來到2.39兆元，季增12.1%、年增33.1%，EPS則維持3.7元。

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報告提到，雖然CPO交換機預計第3季開始量產出貨，全年上看萬台水準，但由於營收占比較少，貢獻力道有限，不過隨著Consign模式占比提升，有望緩解組裝毛利率稀釋壓力，且鴻海業務多元，包括交換機、LPX、Switch機櫃等多項新動能，其中LPX更被視為未來潛在上修空間的重要來源。

評價部分，法人考量鴻海伺服器業務較同業多元，包含主權AI、MDC、LPU等，同時更是組裝廠中唯一強調自製零件的廠商，故給予13.5倍本益比，目標價提升至315元（以2027年EPS乘以13.5倍本益比計算）。

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鴻海第1季營收2.12兆元、年增29%，毛利1,310億元，年增30%；稅後純益499.19億元，季增10%、年增19%；毛利率、營業利益率、淨利率依序為6.18%、3.57%、2.36%，繳出三率三升成績，每股盈餘（EPS）達3.56元。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。